Real pensionsskat på over 100 pct. for 60-årige bundskatteydere

CEPOS udsender i dag et notat om den reelle sammensatte marginalskat på afkastet af pensionsindbetalinger. I beregningerne tages der bl.a. hensyn til inflation, pensionsafkastskat samt indkomstaftrapning af pensionstillæg og ældrecheck. 

”Beregningerne viser, at navnlig personer med lavere indkomst har en høj real marginal afkastskat ved indskud på pension. En 40-årig bundskatteyder har typisk en sammensat real marginalskat på ca. 70 pct., mens den sammensatte reale marginale afkastskat for indbetalinger foretaget af en 60-årig bundskatteyder for de fleste pensionsformuer vil være omkring 130 pct. De høje reale sammensatte skattesatser skyldes i høj grad, at pensionsudbetalinger selv med små formuer indebærer indkomstaftrapning af offentlige ydelser som ældrecheck og pensionstillæg. Jo tættere man er på pensionsindbetalingstidspunktet, jo hårdere er effekten af indkomstaftrapningen på afkastbeskatningen”, siger cheføkonom Mads Lundby Hansen, CEPOS

”For en 40-årig topskatteyder ligger den reale sammensatte marginalskat ofte på omkring 40 pct., mens den reale sammensatte marginalskat ofte udgør over 50 pct. for en 60-årig topskatteyder. Når topskatteyderne ofte har en lavere afkastbeskatningen, skyldes det, at der har været større skattefradrag ved indbetaling,” siger cheføkonom Mads Lundby Hansen, CEPOS

”Beregningerne illustrerer, at den danske pensionsbeskatning ikke er lempelig, når man tager hensyn til indkomstaftrapning af offentlige ydelser mv. Tværtimod er den høj og navnlig for personer med lavere indkomst. Tilliden til pensionssystemet kan bliver undermineret, når den reale pensionsbeskatning er så høj. Det kan medføre fravalg af pensionsopsparing og opsparing generelt. Beskatning af fri opsparing er i mange tilfælde også meget høj. Den i mange tilfælde høje sammensatte pensionsbeskatning kan både hæmme incitamentet til at spare op til alderdommen og samtidig hæmme incitamentet til at blive på arbejdsmarkedet for seniorer, der er tæt på pensionsalderen, fordi den marginale realbeskatning af obligatoriske pensionsindskud i mange tilfælde er meget høj. En tidlig tilbagetrækning har derfor lille effekt på levestandarden som pensionist. I det perspektiv kan man undre sig over, at Thorning-regeringen har vedtaget en forhøjelse af pensionsafkastskatten fra 15 til 15,3 pct.”, siger cheføkonom Mads Lundby Hansen, CEPOS

”Den høje reale afkastbeskatning kan reduceres via flere instrumenter. Man kan reducere eller fjerne pensionsafkastskatten. Her skal man huske på, at mange lande faktisk ikke beskatter det løbende afkast i pensionsordninger. Desuden kan man indføre en obligatorisk pensionsopsparing for overførselsmodtagere og lønmodtagere, der i dag ikke sparer op til pension. I takt med at disse pensionsformuer opbygges, kan man reducere og på et tidspunkt fjerne pensionstillægget samt ældrechecken. Dermed fjernes indkomstaftrapningen af disse ydelser, som i dag betyder en høj sammensat marginalskat”, siger cheføkonom Mads Lundby Hansen, CEPOS